VanEck pagará una multa de $1.75 millones de dólares para resolver los cargos de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) relacionados con su lanzamiento en 2021 de un fondo cotizado en bolsa (ETF) centrado en las redes sociales.

La SEC impuso una sanción civil al asesor de inversiones. El 16 de febrero, la SEC reveló en un comunicado que durante el lanzamiento del ETF VanEck Social Sentiment en marzo de 2021, VanEck no reveló completamente la participación de una destacada personalidad de las redes sociales en la comercialización del producto.

El ETF tenía como objetivo seguir un índice utilizando «información positiva» de las redes sociales y otras fuentes de datos. Sin embargo, la SEC descubrió que VanEck buscó impulsar el éxito del fondo a través de las redes sociales y colaboró con una personalidad influyente y divisiva en línea para mejorar su atractivo.

Aunque el organismo de control financiero no nombró explícitamente al influencer, los informes de 2021 han relacionado previamente a David Portnoy, fundador de Barstool Sports, con la promoción del ETF VanEck. El regulador notó un detalle no revelado: la tarifa del influencer estaba vinculada al crecimiento del fondo, lo que garantizaba una mayor compensación a medida que el fondo se expandía.

La SEC criticó el acuerdo oculto, centrándose en el hecho de que VanEck no informó a la junta directiva del ETF sobre la participación prevista del influencer. Este acuerdo no revelado tuvo implicaciones significativas para el contrato de administración y las operaciones del fondo, violando el deber de la junta de supervisar los aspectos financieros durante las discusiones del contrato de asesoramiento.

Andrew Dean, codirector de la Unidad de Gestión de Activos de la División de Cumplimiento de la SEC, hizo hincapié en la necesidad de transparencia por parte de los asesores. Señaló que el hecho de que no se proporcionen divulgaciones precisas obstaculiza la capacidad de la junta para evaluar adecuadamente el contrato de asesoramiento y comprender el impacto económico de los acuerdos de licencia.

El acuerdo de VanEck con la orden de la SEC aceptó su violación de la Ley de Sociedades de Inversión y la Ley de Asesores de Inversión. La empresa aceptó una orden de cese y desistimiento, una censura y la sanción económica requerida sin reconocer ni negar los hallazgos.

El anuncio sigue a la decisión de la compañía de cancelar uno de sus productos ETF, el ETF Bitcoin Strategy, hace un mes después de una evaluación exhaustiva del rendimiento. En un aparente intento de aumentar la popularidad de su Bitcoin dedicado al contado, Van Eck, que lleva el ticker HODL, señaló el 15 de febrero que reduciría sus comisiones del 0.25% al 0.20% a partir del 21 de febrero.

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VanEck admits ETF marketing violation, agrees to SEC fine