El cofundador de BitMEX, Arthur Hayes, dice que el sistema bancario japonés está en una situación desesperada y que las consecuencias solo harán subir los mercados de Bitcoin y criptomonedas.

Al igual que los bancos estadounidenses en marzo de 2023, Hayes argumentó el jueves que los bancos japoneses pronto necesitarán un rescate masivo debido a los bonos del gobierno estadounidense profundamente hundidos en su balance.

«Todos ustedes saben lo que eso significa para Bitcoin y las criptomonedas… por eso pensé que era necesario alertar a los lectores sobre otra vía de impresión de dinero encubierto», escribió. Desde la crisis bancaria del año pasado y su posterior rescate del banco central, señaló que el precio de Bitcoin ha subido más del 200%.

Las similitudes entre entonces y ahora son sorprendentes. El año pasado, Silicon Valley Bank reveló que había obtenido una pérdida de $1,800 millones de dólares en sus bonos bajo el agua, lo que provocó una corrida bancaria y un rápido rescate tanto de la Reserva Federal como del Tesoro de Estados Unidos. Para frenar el contagio del sistema bancario, la Fed también prometió respaldar por completo los bonos del Tesoro de Estados Unidos que se mantengan en bancos estadounidenses.

El quinto banco más grande de Japón, Norinchukin, ha confirmado que tiene la intención de vender $63,000 millones de dólares en bonos estadounidenses y europeos para marzo de 2025, ya que sus pérdidas en papel sobre esos bonos se han vuelto demasiado grandes para soportarlas.

Hayes cree que eso es solo la punta del iceberg, ya que los bancos japoneses acumularon «$850,000 millones de dólares en bonos extranjeros de cara a 2022», incluidos «casi $450,000 millones de dólares en bonos estadounidenses», según una encuesta del FMI. Dijo que una posible venta de bonos de esta magnitud es algo que la secretaria del Tesoro de Estados Unidos, Janey Yellen, no estaría dispuesta a digerir.

«Eso no se puede permitir, ya que los rendimientos aumentarían y harían que la financiación del gobierno federal fuera extremadamente costosa», dijo Hayes. «Exigirá que el Banco de Japón (BOJ) compre estos bonos a los bancos japoneses que supervisa».

Para lograr esto, sugiere Hayes, el Banco de Japón aprovechará su facilidad de repo de las Autoridades Monetarias Extranjeras e Internacionales (FIMA), que le permite pignorar bonos del Tesoro de Estados Unidos como garantía a cambio de billetes de dólares estadounidenses recién impresos.

¿La consecuencia? Más impresión de dinero y bolsas más gordas para las personas que poseen activos como Bitcoin. Como tal, Hayes dijo que pronto dejará de lado las stablecoins de Ethena y entrará en el «riesgo criptográfico», y aconsejó a los lectores que «compren la maldita caída».

«Este es solo otro pilar del mercado alcista de las criptomonedas», concluyó. «La oferta de dólares debe aumentar para mantener el actual sistema financiero sucio basado en el dólar de la Pax Americana».

A principios de este mes, Hayes dijo a sus seguidores que era hora de ir en largo en Bitcoin y shitcoins, ya que los bancos centrales están comenzando a recortar las tasas de interés por primera vez en años.

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Bitcoin Will Soar Thanks to Failing Japanese Banks, Says Arthur Hayes