El fondo de cobertura con sede en Nueva York Fir Tree Capital Management ha presentado una demanda contra el administrador de activos digitales Grayscale Investments por «posible mala gestión y conflictos de intereses» en el fondo insignia de Bitcoin de la empresa, según un informe de Bloomberg.

La noticia se produjo cuando el descuento de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) se desplomó a un descuento récord de más del 43% del valor subyacente de Bitcoin el martes, con Fir Tree alegando que esto es en parte el resultado de que Grayscale emitió «un número inmenso» entre 2018 y 2021 sin proporcionar a los inversores medios para salir de sus posiciones además de vender acciones a otros inversores.

GBTC es un vehículo financiero que permite a los inversores obtener exposición a Bitcoin sin necesidad de comprar y mantener el activo físicamente. El GBTC que respalda Bitcoin está custodiado por el intercambio de criptomonedas Coinbase.

Históricamente, GBTC se ha negociado con una prima elevada, pero las cosas cambiaron en febrero del año pasado, y las acciones del fideicomiso disminuyeron gradualmente a un descuento del 40% el mes pasado.

Según Fir Tree, la barra de redención de Grayscale, que se introdujo en 2014, es «autoimpuesta». El fondo de cobertura también alega que no hay ninguna razón legal para evitar que los inversores de GBTC conviertan sus posiciones en fiat siempre que el fideicomiso cumpla con las leyes de valores.

En su demanda, Fir Tree, que administra $3 mil millones, dijo que alrededor de 850,000 inversores minoristas habían sido «perjudicados por las acciones hostiles de los accionistas de Grayscale».

La demanda, presentada en el Tribunal de Cancillería de Delaware el martes, es una acción de «libros y registros», lo que significa que exige documentos que podrían usarse para presionar a Grayscale para que borre el descuento al reducir la tarifa de administración anual del 2% y reanudar los reembolsos.

Decrypt contactó tanto a Fir Tree como a Grayscale para obtener comentarios adicionales.

Grayscale mira la conversión de ETF de Bitcoin

Fir Tree también busca evitar que Grayscale convierta GBTC en un fondo cotizado en bolsa (ETF) de Bitcoin al contado, algo que la compañía con sede en Connecticut estaba tratando activamente de lograr desde el año pasado.

«Esa estrategia probablemente costará años de litigios, millones de dólares en honorarios legales, innumerables horas de tiempo de gestión perdido y buena voluntad con los reguladores», dijeron los abogados de Fir Tree en la demanda. «Mientras tanto, Grayscale continuará cobrando tarifas de los activos menguantes del fideicomiso».

Grayscale, sin embargo, insiste en que la firma no va a renunciar a esos planes.

«Seguimos 100% comprometidos con la conversión de GBTC en un ETF, ya que creemos firmemente que esta es la mejor estructura de productos a largo plazo para GBTC y sus accionistas», dijo un portavoz de Grayscale a Bloomberg en un comunicado enviado por correo electrónico.

Todos los intentos de lanzar un ETF de Bitcoin en los Estados Unidos han sido bloqueados por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), que repetidamente negó o pospuso cualquier solicitud recibida, incluida la de Grayscale.

No impresionado con la postura de la agencia sobre el asunto, Grayscale demandó a la SEC en junio.

Además, Grayscale contrató a asesores legales, incluido Donald B. Verrilli, Jr., ex Procurador General de los Estados Unidos, y el bufete de abogados Davis Polk & Wardwell, para apoyar la campaña en curso de la firma para convertir su fondo Bitcoin en un ETF aprobado por la SEC.

Pagina Original:

Grayscale Faces Lawsuit as GBTC Plunges to Record Low 43% Discount