Warren Buffett compra acciones de NYSE Gold: por qué es adecuada para el inversor de valor legendario

Berkshire Hathaway BRK.B -0,5% en el segundo trimestre recogió una buena parte de las acciones de minería de oro negociadas en la Bolsa de Nueva York, según whalewisdom.com, que realiza un seguimiento de las tenencias de grandes inversores institucionales. La firma de Warren Buffett compró alrededor de 21 millones de acciones de Barrick Gold.

La leyenda de Omaha no es un cronometrador del mercado como tal, pero su tiempo en este parece inusualmente bueno. Buffett y su socio Charlie Munger son conocidos por su enfoque de inversión en valor, un método desafortunado en Wall Street en estos días, donde las acciones de crecimiento son veneradas, celebradas y compradas.

La sincronización de Berkshire en el sector del oro me hace pensar que en realidad han estado mirando gráficos de precios que a menudo se dice que los inversores de valor descartan e ignoran como en gran medida irrelevantes.

¿Ves cómo se recuperó de los mínimos de las ventas masivas de marzo, se recuperó en abril y luego se fue de lado durante el resto del segundo trimestre? ¿Ves cómo es esto justo antes de la ruptura hacia arriba? Algo de eso se ha devuelto esta semana, por supuesto, pero la tendencia alcista se mantiene.

La acción participó en el repunte del metal subyacente, aunque no está del todo claro si la empresa de inversión podría estar mostrando una ganancia en la posición todavía. Dado que son inversores de valor y lo que cuenta es el largo plazo, esto no se considera un gran problema.

La relación precio / ganancias para Barrick Gold es 11, lo que la coloca sustancialmente por debajo del precio / e de Schiller para el S&P 500 que se encuentra en 31 en este momento. Para comparar y contrastar con las acciones de crecimiento de renombre: Amazon AMZN -0.4 %’s p / e es 121 y Tesla TSLA + 1.8 %’s es 849, solo para elegir 2 populares y conocidos NASDAQ NDAQ -0.8% favoritos.

La «relación de vinculación» de Barrick es .82, que es la relación precio / ganancias dividida por las ganancias esperadas del minero. Tener menos de 1.0 lo coloca en la compañía de los «infravalorados».

Las ganancias han sido sólidas para Barrick: excelentes, de hecho, para este año y muy buenas durante los últimos 5 años. Las acciones cotizan a 2 veces el libro, más alto de lo que quizás Benjamin Graham podría pagar, pero definitivamente en el ámbito de las acciones de valor, especialmente en comparación con el valor en libros de los nombres de acciones de crecimiento.

¿Qué más le gusta a Barrick si usted es un inversor de valor a la antigua? Bueno, paga un dividendo: 1,04%. No una cantidad espectacular, sin duda, pero tranquilizadora y cómoda para un fondo como Berkshire Hathaway, sin duda.

El hecho de que la acción sea altamente líquida con un volumen promedio diario de casi 18 millones de acciones hace que sea relativamente fácil entrar y salir para el gran inversor. Buffett y Munger deben sentirse tranquilos acerca de ser dueños de una empresa minera que cotiza grandes volúmenes en la Bolsa de Valores de Nueva York.

Estadísticas cortesía de FinViz.com.

No ocupo posiciones en estas inversiones. No se hacen recomendaciones de una forma u otra. Si es un inversor, querrá profundizar en cada una de estas situaciones. Puede perder dinero operando o invirtiendo en acciones y otros instrumentos. Siempre haga su propia investigación independiente, diligencia debida y busque asesoramiento profesional de un asesor de inversiones autorizado.

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