Cinco años después, DeFi ahora define Ethereum

DeFi Dad es un súper usuario de DeFi que comparte sus experimentos de dinero y tutoriales en Twitter y YouTube. Es miembro organizador de Ethereal Summit and Sessions, anfitrión de The Ethereal Podcast y colaborador semanal de The Defiant and Bankless.

Ethereum siempre ha sido difícil de explicar. Incluso los fundadores de Ethereum a veces han luchado para comunicar el potencial transformador del proyecto en términos laicos. Metáforas como «computadora mundial» y «gas» intentaron traducir Ethereum al mundo, pero mirando hacia atrás está claro lo poco que entendemos acerca de las verdaderas capacidades de la plataforma.

Para 2017, se hicieron grandes promesas de que Ethereum «bancarizaría a los no bancarizados». Pero esa promesa parecía no cumplirse en gran medida a raíz de la locura de la oferta inicial de monedas (ICO). Sin embargo, el eslogan repetido a menudo representaba el primer intento de describir el potencial de Ethereum para transformar las finanzas personales.

Si bien la manía de ICO mostró el potencial de Ethereum como una tecnología distributiva que podría emular, mejorar y democratizar la oferta inicial de acciones, lo que faltaba era un simple caso de uso financiero personal que se podía demostrar a un amigo, como una aplicación móvil. En aquellos primeros días, hubo algunos informes, promesas y señales de progreso por parte de algunos equipos (algunos de los cuales han llevado a los principales proyectos de DeFi como ChainLink, Kyber y Set), pero la mayoría de los beneficios aún no se habían obtenido. entregado.

Mientras tanto, hubo muchos oradores inspiradores de la comunidad Ethereum que nos llevaron a creer que Ethereum cambiaría el mundo. Solo requería un paciente recién llegado dispuesto a buscar nuevas ideas, intrincados conceptos extraños y una manguera de información nueva diariamente. Nada era un simple discurso de ascensor.

Cuando vi a Joe Lubin hablar en Ethereal SF 2017, había un mensaje inspirador para llevar a casa. Muchos detalles pasaron por mi cabeza en ese momento, pero si escuchabas atentamente, era imposible no comprar la idea de que Ethereum podría cambiar el mundo para mejor.

Vale la pena señalar que en 2017, ConsenSys y otros primeros usuarios y constructores también estaban educando a los actores institucionales y las empresas de software empresarial sobre cómo podrían beneficiarse de muchos casos de uso de blockchain en Ethereum. Las asociaciones con Microsoft, IBM e Hyperledger ayudaron a consolidar la credibilidad de Ethereum en la carrera de blockchain empresarial.

Avancemos rápidamente hasta julio de 2018, cuando comencé a trabajar a tiempo completo en Ethereum. Todos nos estábamos recuperando de la resaca de 2017, pensando que la corrida de toros podría regresar antes de ver cómo se desenredan los mercados y se vuelven aún más sangrientos. Estábamos emergiendo de una era sin un tono de ascensor coherente para ser fácilmente comprendido, incluido un lenguaje que sonaba como si hubiera venido de un guión de «Big Bang Theory».

Reconocí que Ethereum tenía que encontrar cualquier pequeño grupo de usuarios fanáticos. Para bien o para mal, comencé a aprovechar mi experiencia en SaaS, que me enseñó que las nuevas empresas necesitan usuarios leales que encuentren tanta utilidad en una aplicación que, de ser eliminada, no tendrían una alternativa.

Días DeFi

Para la primavera de 2019, estoy trabajando a tiempo completo en Ethereal Summit, una serie de eventos que celebran a los fundadores y creadores de la web descentralizada en Ethereum. Fue entonces cuando la narrativa de Ethereum comenzó a cambiar. Escuché sobre Compound, donde puedes prestar y pedir prestado, similar a MakerDAO, pero con mejores relaciones préstamo-valor (LTV).

Me sorprendió: ¡$ 50 MILLONES en una aplicación construida en Ethereum! Fue emocionante saber que se había creado, lanzado y ejecutado una segunda aplicación financiera en Ethereum durante más de seis meses.

Toda esta actividad llegó a conocerse como finanzas descentralizadas o DeFi. El término fue acuñado en 2018 por miembros del equipo 0x, pero la industria apenas comenzaba. No podía dejar de pensar en eso.

Comencé a investigar cada proyecto que estábamos organizando en Ethereal: PoolTogether, Kyber Argent y Zerion. E hice algo aún más radical: ¡comencé a probar y usar los malditos productos!

Necesitaba ver que mi inversión ganara dinero para darme cuenta del poder de estas aplicaciones DeFi. Comencé a prestar datos en Compuesto por más del 10% APY y simplemente hizo clic. Presto a dai y otros piden prestado ese dinero, pero no hay un banco para cobrar los honorarios de los intermediarios. Entonces, a su vez, obtengo mejores intereses de préstamo y los prestatarios pagan tarifas más pequeñas, y sin conocer a su cliente (KYC) o el permiso de nadie.

Lo que sucedió en el camino de la adopción masiva de DEFI fue mejor narración de historias y más demostración visual de cómo DEFI puede funcionar para cualquier persona

Durante mucho tiempo había sido un tema de conversación en criptografía, la experiencia del usuario (UX) tuvo que mejorar para que Ethereum viera la adopción, pero descubrí que esas mismas personas que propugnaban tales críticas a menudo tenían cero experiencia con las aplicaciones de DeFi. Parecía una mentira que se había mantenido el tiempo suficiente como para convertirse en una verdad, a pesar de que estaba encontrando algunos DeFi UX mejor que mi experiencia con la banca heredada.

Para mí, lo que se interpuso en el camino de la adopción masiva de DeFi fue una mejor narración y una demostración más visual de cómo DeFi puede funcionar para cualquier persona. EthHub.io y The Defiant de Cami Russo ya estaban haciendo mucho trabajo de campo en este espacio, pero claramente había más para construir.

A fines de 2019, la comunidad de DeFi aún era pequeña en comparación con la actual, solo unos pocos miles o posiblemente unos cientos de usuarios, pero parecía que estábamos en un bullicioso barco de emoción. Nos reunimos en torno a este término DeFi, el término más simple para describir cualquier aplicación de finanzas entre pares construida en Ethereum, que requiere una billetera Web 3 como MetaMask, que no necesita KYC y no tiene un solo punto de falla. Si ETH es dinero, DeFi es su banco.

Lo que comenzó como un concepto ahora es una economía de aplicaciones interconectadas con más de $ 4 mil millones en valor invertido. Pero es más que solo dinero. DeFi ha cambiado la forma en que las personas piensan sobre Ethereum y ha dado lugar a nuevas narrativas y memes.

Nace un meme

Poco después de que esta chispa realmente ganara impulso en el otoño de 2019, los usuarios de DeFi naturalmente encontraron un segundo tótem para reunirse. Ese fue el concepto de Total Value Locked (TLV), acuñado por el equipo de DeFi Pulse.

TVL se refiere a la suma de todo el valor depositado en los contratos inteligentes de una aplicación DeFi, ya sea que se mida en dólares estadounidenses (USD) o en ETH. TVL reflejó una nueva métrica que no se puede jugar para su adopción. Era una forma de comparar cuánta confianza depositaban los usuarios de DeFi en una aplicación. Tiene sus defectos, pero esos defectos no son peores que reducir Bitcoin a su precio.

DeFi también ayudó a solidificar el meme «ETH es dinero». Como dijo el coanfitrión del Podcast de Bankless, David Hoffman, ETH es un activo de tres puntos, porque actúa como una reserva de valor, un activo de capital y un activo consumible. «ETH es dinero» es un pivote intencional de «ETH es gas» y actualiza al mundo sobre cómo se usa ETH en Ethereum.

Claro y simple: ETH es dinero. Siempre ha sido dinero y etiquetarlo de lo contrario fue un error de comercialización del producto en los primeros días de Ethereum.

El rendimiento agrícola es el último meme viral en Ethereum. DeFi es una categoría más amplia de aplicaciones financieras p2p, de auto custodia, sin KYC, desarrollada en Ethereum, pero la agricultura de rendimiento describe un popular programa de incentivos donde a menudo proporciona liquidez a una aplicación DeFi a cambio de una combinación de recompensas.

Como lo expresó Dan Elitzer de IDEO CoLab Ventures, la agricultura de rendimiento es como la acuaponía porque crea una relación simbiótica entre los protocolos de DeFi, lo que significa que los participantes de DeFi pueden ganar tres o más formas de rendimiento, como intereses, tarifas de creación de mercado y recompensas agrupadas como un token de gobierno como BAL o COMP. Debido a los diseños de incentivos más componibles en DeFi, el rendimiento agrícola (también conocido como «minería de liquidez») es como un ingreso pasivo con esteroides, con programas que entregan entre 10 y 200% de APY diario en promedio.

Atractivo universal

Hace cinco años, se podría argumentar que Ethereum intentaba hacer demasiado. Incluso hace dos o tres años, esa era una hipótesis válida, con una adopción estancada.

Hoy, el audaz experimento de Ethereum está funcionando. Junto con los $ 4 mil millones en activos depositados en DeFi, hemos visto un aumento anual de 227% en ETH bloqueado en DeFi, y un aumento de 20X en BTC tokenizado en Ethereum (equivalente a ~ $ 220 millones) desde el 1 de enero.

Lo que era un inconveniente, hacer «demasiado», ahora es una fortaleza y una razón por la cual el volumen diario de transacciones de Ethereum y las tarifas diarias de red han eclipsado a Bitcoin. Aunque Ethereum tiene menos de la mitad de la edad de Bitcoin, ha logrado más en los últimos cinco años, construyendo el sistema de financiación p2p sin permiso más avanzado del mundo, mientras que Bitcoin ha continuado defendiendo el meme de oro digital más estrecho.

Cada día es más fácil señalar aplicaciones DeFi que demuestren claramente el valor y la utilidad que no puede encontrar en otro lugar. Si ha logrado ignorar estos desarrollos, ahora es el mejor momento para ponerse al día. La historia de DeFi y Ethereum acaba de comenzar.

Pagina Original:

https://www.coindesk.com/five-years-in-defi-now-defines-ethereum



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